1962 m. „Ferrari 250 GTO“

Kalbant apie didelius pinigų judėjimus, menas yra populiariausias 2019 m. Sąraše. Davido Hockney menininko portretas (baseinas su dviem figūromis) buvo parduotas Christie's už 90 milijonų JAV dolerių - brangiausią gyvo menininko kūrinį. Akcijoje taip pat dalyvavo klasikiniai automobiliai. „RM Sotheby's 1962 m.„ Ferrari 250 GTO “plaktukas buvo parduotas už 48,4 mln. JAV dolerių - brangiausią aukcione parduotą automobilį. „Phillips“ kartu su „Bacs & Russo“ pardavė 570 mln. JAV dolerių 1970 m. „Rolex Daytona“ „Vienaragis“ - brangiausią laikrodį, kuris buvo parduotas aukcione 2018 m. Šie nauji akį traukiantys įrašai suteikia bendrų patarimų, kur didelius grynosios vertės asmenis deda savo pinigus. bet ar jie tikrai nusako tikslų vaizdą? „OFFWHITEBLOG“ susitiko su lordu Andrew Hay, „Knight Franko“ turto skyriaus vadovu, atvirai diskusijai apie didžiuosius pasaulio bilietus.

Išskirtinis „OFFWHITEBLOG“: didelis pinigų pokalbiai su lordu Andrew Hay'u iš „Global Head Knight Frank Residential“

Nepaisant 2018 m. Sulėtėjimo, kai vidutinė pagrindinė kaina yra 4 251 USD už kvadratinį pėdą (45 760 USD už kv. M), Honkongas išlaiko savo poziciją kaip brangiausia pasaulyje didžiųjų miestų rinka. Pirkėjai tampa vis labiau globalūs ir daug trumpesni, todėl jie tikisi gyvenimo būdo, panašiai kaip paslaugos, teikiamos penkių žvaigždučių viešbučiuose „gyvenimo stiliaus miestuose“, tokiuose kaip Londonas, Niujorkas, Honkongas ir Singapūras, siekiantys geriausios, aukščiausios klasės ir nepaprastai svarbūs pokyčiai šiuose „gyvenimo būdo miestuose“. Riterio Franko lordas Andrew Hay'as sužino apie nekilnojamojo turto, meno, klasikinių automobilių ir, be abejo, kylančio naujo turto, laikrodžių investicinę vertę.

Lordas Andrew Hayas, „Knight Frank Residential“ pasaulinis vadovas

Kaip tai daro įtaką nekilnojamojo turto rinkai, atsižvelgiant į nenuspėjamą pasaulio lyderių santaką, „Brexit“ horizonte ir prekybos karą, taip pat į artėjantį Kinijos skolų burbulą? Kai kurios šalys Kinijos investuotojams uždraudė pirkti vietinius nekilnojamojo turto objektus. Ar nekilnojamojo turto rinka sukosi į galvą?

Aš esu visiškai įsitikinęs, kad turtas liks saugiu turtu tik tuo atveju, jei jis yra tikras, egzistuoja ir gali duoti derlių, tačiau, be abejo, tai turi įtakos rinkoms, priklausomai nuo vienos tautybės. Tai yra vidaus ir pasaulinės paklausos derinys. Jei visus kiaušinius sudėsite į Kinijos krepšelį, jis neveiks. Mūsų, kaip agentų, darbas yra turėti visuotinį tinklą, kad mūsų klientai turėtų prieigą prie pirkėjų iš viso pasaulio. Vien tik Londone praėjusiais metais mes susidūrėme su daugiau nei 70 tautybių, ten Rusijos rinka beveik per naktį išdžiūvo, tačiau mes vis dar turėjome dar 69 tautybes, kad padengtume paklausos spragas, tai yra daug sveikesnė rinka. Žinoma, įperkamumas yra labai svarbus ir net tokie miestai kaip Niujorkas aušina, ne dramatiškai, nes paklausa visame pasaulyje išlieka aukšta. Nematau vieno kritinio momento, kuris tai paveiktų. Galbūt prekybos karas gali, bet faktas yra tas, kad niekam tai nėra įdomu daugiau nei retorika. Manau, vyriausybės turi apsvarstyti įperkamumą ir pastatyti daugiau namų.

111 Vakarų 57-oji gatvė Niujorke. Niujorkas vis dar vykdo garbingas įmokas, net esant lėtesnėms pasaulinėms sąlygoms

Ar, jūsų manymu, sugriežtinus kapitalo kontrolę Kinijoje, tai turės neigiamos įtakos pasaulinei paklausai?

Tai neabejotinai daro įtaką, tačiau yra ir kitų rinkų, kurias pastebėjome atlikdami savo tyrimus, kad jos dar turi subalansuoti pusiausvyrą, kiek kapitalo liko Kinijoje ir kiek išleidžiama išorėje. Atrodo, kad jie per daug sandariai uždarė duris, taigi tokiose vietose kaip Šanchajus ir Guangdžou užfiksuota didžiulė turto infliacija padidėjo nuo 28% iki 36%, ir tai yra netvarus ir tikras nerimas. Taigi jie tai atpalaiduoja, tačiau per daug pinigų palieka ir vėl uždaro duris. Kinija dar neturi pusiausvyros, jos turi didžiulę įperkamumo problemą. JK santykis tarp vidutinės būsto kainos ir atlyginimo yra 14. Kinijoje jis yra 36. Tai netvari ir jie turi tai spręsti.

Ar manote, kad nekilnojamojo turto kainos sumažinimas yra kažkas, ko vyriausybės turėtų prisiimti atsakomybę už privačius vystytojus ar privačius vystytojus?

Manau, kad vyriausybės turi padėti. Tam nepadeda didelių išlaidų visame pasaulyje, tačiau jie tai gali padaryti su mokesčių lengvatomis ir finansavimu. Deja, kas nutiko po pasaulinės finansų krizės, daugumai pagrindinių bankų pasitraukė iš turto plėtros finansavimo, todėl finansavimo modelis nebuvo išrastas ar pakeistas, todėl šiuo metu neveikia.

Vietovė ir papildomi patogumai atspindėjo daugelio aukščiausios klasės nekilnojamojo turto plėtros vertę

Ar, jūsų manymu, tai tvaru, kalbant apie finansavimo modelius, Singapūras yra šios sistemos pradininkas, kai valstybinis būstas tapo beveik privalumu?

Manau, kad tai tikrai įdomus modelis ir jis buvo pradėtas ieškoti visame pasaulyje. Šis „pastatyti nuomai“ ir daugiabučiams skirtas dalykas yra tai, kas, ekspertų manymu, taps kita turto klase per artimiausią dešimtmetį. Tai būtų galimas įperkamumas.

Singapūro kontekste čia yra dvi argumentų pusės: viena yra tai, kad pasibaigus 99 metų nuomos sutarčiai, vertė yra lygi nuliui. Kita yra viltis, kad vyriausybė, norinti likti valdžioje, neleis, kad taip nutiktų. .Reikalas tas, kad jūs negalite priimti sprendimų dėl investavimo, kaip tikisi. Kalbant apie turtą, ar Singapūro valstybiniai būstai turi savybę būti turtu?

Manau, kad taip yra. Singapūras yra viena geriausių vietų gyventi ir užsiimti verslu. Nekilnojamojo turto, kaip turto klasės, netrūks, jis bus sėkmingas. Tikiu, kad vyriausybė sureguliuos reikalus, kai turtas pasieks 50 ar 60 metų 99 metų nuomos ženklą.

„Sentosa Cove“ nekilnojamojo turto kainos nukrito iki rekordiškai žemo lygio. Kondominiumas, esantis kurorto saloje „Seascape“, neseniai buvo parduotas 50 procentų.

„Sentosa Cove“, tradiciškai vienas iš pirmaujančių Singapūro rajonų, pradėjo plakti, kurio vertė 26% mažesnė, ar jis pateks į likusią rinkos dalį?

Tai tikrai paveiks sentimentus, bet man įdomu, kaip tai atrodys per 10 metų. Londone žmonės suirzę dėl to, kaip rinka nukrito 15 proc., Tačiau faktas yra tai, kad nuo 2010 m. Ji pakilo 80 proc., Taigi jie vis dar lenkia 65 proc. Žmonės dabar yra labai trumpalaikiai, kai jiems tikrai reikia žiūrėti į ilgalaikę perspektyvą. Panašiai yra su pasaulio akcijų rinkomis, turėtumėte žiūrėti į ilgalaikę perspektyvą, nes visos šios rinkos atsigauna, o nekilnojamasis turtas yra tvirtesnis nei dauguma.

Kalbant apie JK nekilnojamojo turto vertes, ar bus skirtumas, ar tai kietas, ar minkštas „Brexit“?

Manau, kad yra daugybė atsakymų į šį klausimą, ar tai komercinė, ar gyvenamųjų namų rinka. Manau, kad gyvenamųjų namų rinkoje sekasi neįtikėtinai gerai, ją lemia sterlingų vertė. Atrodo, kad korporatyviai žmonės priima vieną sprendimų rinkinį, tačiau privačiai tie patys generaliniai direktoriai ir pirmininkai daro kažką privačiai. Taigi dėl neapibrėžtumo nekilnojamojo turto apimtys sumažėja 30%. Švelnus „Brexit“, rinka turės atšokimą ir prieš tai žmonės galės pamatyti pelno siekimo galimybes ten, kur vertybės ar užsienio valiutos kursas yra žemiausias ir jie naudojasi tomis galimybėmis. Yra daug žmonių, kurie to laukia. Sunkus „Brexit“ bus tikrai sunkus, komerciškai daug korporacijų persikvalifikuos.

Lordas Andrew Hay'as fotografavo Johną Wrightą

Gavau daug el. Laiškų apie rekordinius gyvenamojo nekilnojamojo turto sandorius, vykdomus JK. Iš kur yra visi šie pirkėjai? Jie nėra vietiniai gyventojai?

Tai nepaprasta. Aš tai darau jau 37 metus, bet per pastaruosius du mėnesius dar niekada nemačiau tiek daug geriausių pasiūlymų, vykstančių visame pasaulyje. Panašu, kad nepaprastai turtingas pasaulis daro dideles investicijas į turtą. Londone, pačiame aukščiausiame rinkos gale, jis yra gana stiprus. Tai saugi vieta gyventi ir puiki vieta mokytis. Būtent vidutinė rinka yra šiek tiek sunki.

Ar yra duomenų, kad ypač didelės grynosios vertės asmenys investuoja į turtą, išskyrus kitas turto klases, nes tai yra saugesnis turtas?

Nežinau, bet vienas dalykas yra tikras, kad banke yra mažiau pinigų, nes palūkanų normos yra tokios žemos. Tai buvo didžiulis pokytis per pastaruosius 10 metų, kartu su kiekybiniu palengvinimu ir pinigų spausdinimu į kairę ir į dešinę yra keletas aplinkybių, kurių mes niekada anksčiau nebuvome matę. Apyvartoje yra daug grynųjų. Fondai, anksčiau žiūrėję tik į komercinį turtą, dabar ieško gyvenamųjų patalpų, taigi tai dar vienas didžiulis pokytis. Šiuo metu vis daugiau lėšų patenka ir į alternatyvias turto klases.

Sidnėjaus nekilnojamojo turto vertės pakilo į aukščiausią 8 vietą pasaulyje

Atsižvelgiant į prabangių laikrodžių rinkos gausą, kodėl gi jie nebuvo užaugę tokiu ūgiu, kaip menas ir klasikiniai automobiliai?

Remiantis daugybe dalykų - pasiūla ir paklausa? Žmonės valdo automobilius dėl daugelio priežasčių. Kai kurie dalykai, pavyzdžiui, lenktynių modelis „Aston Martins“, gaminami mažiau nei 10 pavyzdžių, taigi rinka yra tikrai ribota. Nuosavybė didžiuojasi, tačiau jie taip pat labai linksmi, savininkai važiuoja į „Goodwood“ greičio festivalį Anglijoje, taip pat yra vaikinų, kurie trasoje lenktyniauja šiais 20–30 milijonų dolerių vertės klasikiniais automobiliais su visa aistra ir adrenalinu, visa, kas vyksta į mišinį. Beje, klasikiniai automobiliai dar neturi patekti į aukštą vietą. Kai pagalvoji apie tai, kinai nuėjo į vyno rinką ir jie nepateko į klasikinių automobilių rinką. Kai jie tai padarys, mes būtinai norėsime pamatyti keletą išskirtinių modelių pramonės viršūnių.

Salvatorius Mundi

Paulius Newmanas Daytonas dar labiau kaupia neprotingas vertybes ir meną, turiu omenyje Salvatore Mundi. Ar tai simbolizuoja tai, kaip aistros užgožia loginį objektyvumą?

Tam tikru laipsniu, taip. Manau, kad meno pasaulis yra labai įdomus, jie visi yra visiškai unikalūs kūriniai. Manau, kad tai nėra reguliuojama rinka, kuri, manau, yra įdomi. Jis taip pat yra neįtikėtinai mobilus, todėl manau, kad tai be jokios abejonės suteikia visiškai unikalų matmenį. Tačiau meno rinkoje skonis taip pat greitai keičiasi, labiau nei laikrodžiai. Puikūs laikrodžių prekės ženklai visada buvo puikūs, o puikūs klasikinių automobilių prekės ženklai visada buvo puikūs. Bet didieji meistrai ateina ir išeina, kai kurie net numeta radarą. Meno rinkoje reikalinga didžiulė kompetencija.

Kalbėdamas apie ekspertizę, aš pateikiau argumentą, kad laikrodžiui galite atsekti jo pagaminimo datą ir kada jis išėjo iš gamyklos, tačiau tai, kas panašu į naujausią Leonardo atradimą, yra šiek tiek abejotina, nes yra ekspertų, kurie gali nurodyti priežastys, kodėl darbą greičiausiai atlieka vienas iš Leonardo mokinių, o ne pats Da Vinci. Kai kurie kritikai netgi nurodo detales, kurių trūksta tipiškame Leonardo Da Vinci kūrinyje, taigi kaip investuotojas priima pagrįstą sprendimą dėl meno kūrinio, kurio tikroji tikrovė nėra patikrinta, kaip tai daro laikrodis?

Tai nėra taip tiksliai kaip laikrodžio kilmė, bet aš manau, kad yra daugybė patikrintų būdų autentiško kūrinio autentiškumui patvirtinti.Vienas iš mano geriausių draugų Philipas Moldas vykdo programą, pavadintą „Fake or Fortune“, ir žmonės siunčia jam Rembrandto ar „Picasso“ nuotraukas su datomis ir pan., Ir nors jūs galite gauti išsamų istorinių tyrimų fragmentą ir jie gali tai patvirtinti, vis tiek kyla abejonių . Jūs tikrai turite žinoti, ką darote meno rinkoje.

Rolex Paul Newman Daytona

Paulius Newmanas su žmona Joanne vilkėjo savo „Rolex Daytona“

Prašau akimirką pamėgti cinišką požiūrį, ar ne patys vertintojai, būdami taip glaudžiai susiję su kūriniu, turi iš prigimties pasakyti „taip, tai yra autentiška“?

Manau, jei ką, jie tikrai tvirti tirdami. Jie tikrai gali padaryti klaidų, tačiau minties procese jie vis dar yra uždaresni nei atviri. Tiesą sakant, jie daugiau dalykų pasuka, nei duoda pritarimo. Tačiau ne viskas vyksta per tą griežtą procesą.

Jie baigėsi „Hibiki 17“ Japonijoje. Ar matote viskių, važiuojančių ta pačia kryptimi?

[Juokiasi] Aš žinau butelį, kurį ką tik pardavė už 850 000 GBP (butelis „Macallan“). Taigi, aš esu neobjektyvus, salų viskiai yra geriausi, tačiau jų viršenybė dabar ginčijama visame pasaulyje, turint tiek daug tarptautinių gamintojų. Atrodo, kad tai savaime suprantama. [Juokiasi] Džinas tikrai pasirodys Londone, bare yra daugiau nei šimtas skirtingų ginų ir daug iš vietinių gamintojų, todėl nežinau, ar tai išliks tendencija.

Ar klimato kaita paveiks kažkieno viskio laikymo vertę?

Aš manau, kad klimato pokyčiai turės įtakos vynui, kol jie nepaveiks viskio. Viskiai gaminami vidutinio klimato kraštuose, tačiau vynas yra daug jautresnis. Saulės šviesa ir temperatūra gali žymiai pakeisti vyno savybes nei viskis. Tiesą sakant, kai kurie didieji prancūzų šampano gamintojai pirko žemę Anglijoje dėl blogiausio klimato scenarijaus.

Dirbant su kolekcionuojamais daiktais, tokiais kaip menas ir klasikiniai automobiliai, kyla daug aistros, kaip išlieka objektyvus renkantis daiktą, į kurį reikia investuoti?

Tam tikru laipsniu pradedantiesiems, kurie tiesiog patyrė didelį turtų keitimo įvykį savo gyvenime, mačiau, kaip jie entuziastingai eina į rinką, tačiau jie nėra gana drovūs dėl perkamos kokybės, tačiau greitai dėl savo klaidų greitai tampa žinomi. o kai kurie netgi tokie pat išmanantys kaip ekspertai. Kai kurie klasikinių automobilių kolekcionieriai turi nepaprastų žinių ir galų gale kontroliuoja rinką, kai kartu yra didžiulė jų perkamoji galia. Šį žinių troškulį skatina aistra. Norėdami būti viskam gerai, turite turėti aistrą.

Kokia jūsų nuomonė apie „Banksy“ nesėkmę, kai jo darbas buvo automatiškai susmulkintas paskutiniu plaktuku?

Jaučiu, kad tai padidino jo darbo vertę. Tai neįprastas sutapimas, kas nutiko. Meno pasaulis yra juokingas, bet tik kaip jis gerai sureguliuotas? Tai daro tai labai įdomu ir labai sudėtinga.

Buvo „Vice“ ir „Vox“ straipsniai, rodantys, kad visame pasaulyje meno namai ir galerijos sudarė susitarimus, kad padidintų tam tikrų meno kūrinių vertę visame pasaulyje. Jei tai tiesa, ar vis dėlto tai tampa saugiu turtu, kaip tvirtinama „Knight Frank Wealth“ ataskaitoje?

Na ... kuriose rinkose, jūsų manymu, nėra manipuliuojama? Yra daug dalykų, kuriuos žaidėjai gali padaryti norėdami paveikti rinką jų naudai. Taigi arba jūs turite gauti eksperto patarimą, arba patys tapti ekspertu.

Kinijos vaiduoklių miestai dažnai minimi kaip didelių pinigų, gautų iš megainfrastruktūros, pavyzdžiai, kai nėra paklausos.

2016 m. „Forbes“ parašė straipsnį apie tai, kaip bet kuriuo metu yra spėjama, kad sprogo Kinijos skolų burbulas, kiti sako, kad jis nesprogs, nes komunistų partija to neleistų. Kokia jūsų nuomonė šiuo klausimu?

Aš sutinku, kad komunistų partija turėtų ją valdyti, ir jie įrodė, kad labai gerai tvarko reikalus. Tai ta pati priežastis, kodėl aš tikiu, kad nebus prekybos karo, nes jie tiesiog negali sau leisti tokio karo. Jie viską išsiaiškins.

Kokia jūsų naujovė, atsižvelgiant į dabartines rinkos sąlygas?

Augimas lėtėja ir tampa normalizuotas. Niujorkas lėtėja, Londonas lėtėja. Honkongas sulėtėjo. Singapūras pakilo ir vėl sulėtėjo. Tai yra normalūs ciklai. Paryžius pakilo, tačiau nedaug. Berlynas atrodo nepaprastai saugus ir keistas - tai naujas saugus Europos prieglobstis. Nėra nieko per daug dramatiško, net jei Australijos žiniasklaida kalba apie mažėjančias vertybes, pavyzdžiui, pasaulio pabaigą. Istoriškai Australijos turtas labai išaugo, prieš dešimt metų Sidnėjus nebuvo net 20 geriausių pasaulio miestų ir dabar yra 8-oje vietoje net esant 10% nuosmukiui.

Ar šalys toliau kreipsis į nacionalistines tendencijas, ar toliau griežtins kapitalo kontrolę, kuri turės įtakos pasaulinei nekilnojamojo turto rinkai?

Taip, tikrai. Dėl šios priežasties investuotojui ar agentui, turinčiam globalią strategiją, yra sunku, galite pamatyti, kas vyksta su palūkanų normomis ir ekonomika, tačiau pasaulio lyderiai gali persigalvoti dėl užgaidų ir viskas sustoja. Manau, kad mūsų, kaip agentų, darbas yra sukurti savo klientų tinklą, kad mes visada kur nors patrauktume į rinką.

Keletas agentų atkreipė dėmesį į tai, kad priima kriptovaliutą nekilnojamojo turto sandoriams. Tai yra geras įrankis išvengti kapitalo kontrolės. Ar tai per ateinančius 10 metų taps nauja norma?

Aš taip nemanau ir labai tikiuosi, kad ne. Nemanau, kad vyriausybės tai leis. Aš nustebęs, kad tai tęsėsi tol, kol išliko.Mūsų tyrimas parodė, kad aš, kaip turto klasė, padidinsiu savo riziką 14%, aš esu nustebęs. Dramatiškai sumažėjo, o vyriausybė, norinti skaidrumo visame pasaulyje, ir kriptovaliutos tam visiškai prieštarauja. Ateina kontrolė.

Kokios yra ypač aukštos grynosios vertės vietos?

Žmonės, kurių vertė viršija 50 milijonų dolerių, išvyksta į Londoną, Niujorką ir Honkongą. Be to, Singapūras, Los Andželas, Sidnėjus. Nematau, kad tai keistųsi. Puiki gyvenimo kokybė, teisinė valstybė, saugi, skaidri ir nebent įvyktų kažkas labai dramatiško, pavyzdžiui, Vankuveryje, kuris padidino įsigijimo mokestį, kuris iš esmės užmušė rinką. Naujų dalyvių pasitaiko retai, Dubajus dar nėra tapęs ypač svarbia rinka, tai puiki vieta, tačiau jame nėra pagrindinių ingredientų, tokių kaip gyvenimo būdas ir išsilavinimas.

Prabangos išlaidų tendencijos, kur, jūsų manymu, turtuoliai uždės protingus pinigus?

Manau, kad įdomu, kai vyriausybės siekia didesnio skaidrumo, meno rinka gyvavo tiek laiko, kiek turėjo. Geras vynas, klasikiniai automobiliai ir laikrodžiai turi didžiulį potencialą dėl didžiulio turto augimo viršutinėse pakopose. Jei man reiktų lažintis dėl vieno, tai būtų klasikiniai automobiliai vien todėl, kad Kinija dar to nepadarė. Dėl serijos numerių ir įrašų jis turi visą laikrodžio kilmę. Yra kompanijų, gaminančių atsargines dalis automobiliams nuo 80 metų. Aš žinau vieną namą Anglijoje, priklausantį Artimųjų Rytų šeimai, kuriame po namu yra pastatyta 130 automobilių.

Daugelis žmonių perka nekilnojamąjį turtą turėdami omenyje savo automobilius. Jungtinėje Karalystėje yra schema apie pradžią, kai kūrėjai tiesia lenktynių trasas su aptarnavimo centru ir automobilių muziejais, o šalia jų - dvarus, kad žmonės galėtų vykti savaitgaliui ir puikiai praleisti laiką savaitgalį. Jūsų automobilis buvo prižiūrimas ir paruoštas lenktynėms, tada jūs jį atiduosite mechanikui.