Nekilnojamasis turtas Didžiojoje Britanijoje: Ar bendras finansavimas yra naujas būdas privačiai finansuoti Britanijos nekilnojamojo turto rinką?

Dangoraižis Bogotoje, Kolumbijoje; 95 vienetų buto plėtra Manhetene, Niujorke; ir finansavimas, skirtas olimpiečiams iš treniruočių aikštės jų gimtuosiuose miestuose patekti į 2016-ųjų Rio de Žaneiro olimpinių žaidynių prabangą. Kolektyvinio finansavimo galimybės yra beveik tokios pačios kaip ir pačios šiuolaikinės ekonomikos rinkos, o sektoriai, kuriems naudinga ši finansinė naujovė, yra tokie patys. Aš savo lėšomis įnešiau lėšų į privačios mokyklos Britų Midlenduose bendro finansavimo kampaniją ir naujų butų Mančesterio mieste schemą, norėdamas paminėti tik porą, nors aš tiesiog galėjau lengvai investuoti į restoraną verslas, mansarda Londone ar net antrinis paskolų teikėjas. Ši įvairovė ir lankstumas yra neabejotinai pagrindinis veiksnys, lemiantis pastarųjų metų šio sektoriaus augimą.

Reikėtų pripažinti, kad bendras finansavimas yra abipusė socialinė sąveika, ir kadangi sektorius tampa vis labiau integruotas, naudos gauna ne tik minios lėšų gavėjai. Asmenys ir įmonės, kurie įneša pinigų į bendro finansavimo paskolas ir investicijas, naudojasi vis didesniu asmeninių investicijų portfelio pasirinkimu ir kontrole. Tai, kad lengva diversifikuoti pagal sektorius, vietoves ir investicijų sumas, reiškia, kad beveik kiekvienas gali gauti prieigą prie investicijų, atitinkančių jų asmeninius tikslus ir apetitą rizikuoti.

Kartu su tokiu pasirinkimo laipsniu ir įvairove yra skirtingas siūlomos grąžos lygis. JK beveik visose rizikos spektro dalyse yra sutelktinio finansavimo ir P2P (vienpusių paskolų asmenims ir įmonėms) investicijos, neatsižvelgiant į žemos rizikos turto ir verslo investicijas, kurios gali sumokėti vos tris ar keturis procentus, arba tiems, kurie nori didesnės grąžos, yra nekilnojamojo turto vystytojų ir prekybos verslų, kurie kaupia pinigus iš minėtų fondų, kai tikimasi grąžos yra 10% + skolos (paskolos) pagrindu, arba galbūt dar geresni (arba dar blogiau, jei verslas nesiseka). kai investuojama pirkti nuosavybę į bendro finansavimo įmones.

Norint suprasti, kokiais būdais investuotojai ir skolininkai naudojasi bendro finansavimo šaltiniais, gali būti naudinga išsiaiškinti, kaip veikia sistema. Paprastai tariant, reikia turėti tarpininką, kad kažkas surinktų pinigus iš daugumos įmokų mokėtojų („minios“) ir efektyviai valdytų šias lėšas, kad skolininkas galėtų gauti pinigus už reikiamą priežastį ir reikiamu laiku. . Šie tarpininkai yra bendro finansavimo ir P2P bendrovės arba „platformos“. Ši organizavimo ir valdymo paslauga yra tas, kurį bendro finansavimo fondai teikia rinkai, kur galėtume palyginti laisvai su investicinės bendrovės ar brokerio paslaugomis, tačiau pagrindinis skirtumas yra tas, kad investicinė įmonė gali pasiūlyti patariamą paslaugą jūsų valdymui. lėšų, tuo tarpu bendro finansavimo atveju kontrolė ir sprendimų priėmimas priklauso tiesiogiai investuotojui.

Operacijų apimtys bendrojo finansavimo ir alternatyviųjų finansų (AltFi) erdvėje per pastaruosius 3 metus nepadarė jokio kolosalus augimo, o sektorius užėmė vis svarbesnę vietą rinkose, įskaitant JK nekilnojamojo turto rinką. Palyginus metus nuo rinkos dalies augimo, 2015 m. Balandžio mėn. Bankai JK mažosioms ir vidutinėms įmonėms paskolino 30 mlrd. GBP (maždaug 38,2 mlrd. USD), tuo tarpu tą patį 2016 m. Mėnesį ji sumažėjo iki 16 milijardų GBP. (apie 20,3 mlrd. USD). Nors ne visas šias finansavimo spragas užpildė visuomenės finansavimo sektorius, bankai prarado rinkos dalį apskritai pasinaudojo alternatyvia finansavimo erdve. Konkrečiau kalbant apie JK turto jungtinį finansavimą, buvo pranešta, kad vien pernai investuotojai įnešė 609 mln. GBP (apytiksliai 775,7 mln. USD) į investicijas į nekilnojamąjį turtą JK.

Kadangi platesnis nekilnojamojo turto sektorius JK išliko tvirtas, net dabartine „Brexit“ era, kiti platformos tiekėjai man pasakė, kad finansuojamų nekilnojamojo turto vamzdynai tęsiasi taip stipriai, kaip bet kada. Kaip finansavimo modelis, kuris vis labiau pripažįstamas visiškai priimtinu pokyčių finansavimo būdu, tiek investuotojai, tiek nekilnojamojo turto vystytojai planuoja peržengti liniją, siekdami 1 mlrd. GBP (apytiksliai 1,36 mlrd. USD) per metus ne per toli. ateitis.

Mes jau pastebėjome sąvokas „bendras finansavimas“ ir „P2P“, todėl tai gali padėti apibrėžti, kas tai yra ir kuo jie skiriasi. Paprastai tariant, bendras finansavimas vis labiau tampa numatytuoju investavimo į nuosavybę terminu, kai pinigai, kuriuos jūs prisidedate prie „kampanijos“, nupirks jums akcijų paketą ar akcijų paketą bendrovėje, kurios kampanijos dalyvis yra. Be to, tai yra P2P, kuris yra skolų atitikmuo ir leidžia minios nariui skolintis lėšų kartu su kitais minios investuotojais. Paprastai P2P teikia fiksuotą paskolintų lėšų grąžą, nesvarbu, ar jūs įnekate kaip skolos, ar kaip nuosavas kapitalas, beveik kiekviena verslo rūšis gali būti finansuojama pagal bet kurį modelį. Nors tai gali reikšti, kad yra tik dvi bendro finansavimo priemonės versijos, greitai norėčiau pabrėžti, kad pastebimi kiekvienos platformos naudojamų modelių skirtumai.Struktūrizuoti ir mišrūs pasiūlymai, atsižvelgiant į specifinius sektorius, suteikia investuotojams ir lėšų rinkėjams vis daugiau galimybių finansiškai įsitraukti.

Taigi, kur ji eis iš čia? Bankų pasiūlos grąža tebėra menka, o aukso ir pagrindinio nekilnojamojo turto pajamingumas yra sumažintas iki infliacijos lygio, kuris atrodo tolygus, ir atrodo, kad sektorius, kuriame siūlome sprendimus tiems, kuriems reikia skolintis lėšų, yra ryškus horizontas, įvairovė, pasirinkimas ir labai konkurencinga grąža tiems, kurie nori uždirbti didesnę nei vidutinę pinigų grąžą.

Šis straipsnis pirmą kartą buvo išspausdintas „Palace Magazine 17“